Los indicadores financieros, más allá de otorgar datos que te permitan conocer los números de tu empresa, te permiten conocer si las decisiones tomadas respecto a la dirección que estás tomando son las correctas.
Para la rentabilidad de tu empresa, existen tres indicadores esenciales: ROA, ROE y ROI. Este último, un acrónimo de Return on Investment o retorno de inversión, se enfoca en las ganancias o pérdidas que se tienen con respecto a una inversión.
En esta entrada te explicamos su definición y cómo saber si tu retorno de inversión es bueno.
¿Qué es el ROI?
ROI es un acrónimo de Return on Investment o retorno de inversión, es una métrica utilizada para concocer la rentabilidad de una inversión, comparando lo que costó esa inversión con cuánto has obtenido a través de ella.
En otras palabras, el ROI te ayuda a saber cuánto dinero has ganado o perdido tras una inversión.
Este indicador está muy relacionado con otras métricas como la rentabilidad económica (ROA) o la rentabilidad financiera (ROE).
ROI: fórmula
La fórmula para calcular el ROI es:
ROI= (Beneficio neto ÷ Costo de inversión) x 100
Este indicador se representa en porcentaje. Para calcular el beneficio neto, tienes que restar el costo de la inversión al valor actual de esta. De esta manera, otra representación de la fórmula es:
ROI= ((Valor presente - Costo de inversión) ÷ Costo de inversión) x 100
Ejemplo de Return on Investment (ROI)
Si realizas una inversión (por ejemplo, la compra de nueva maquinaría) por un valor de 50,000 pesos y después de un tiempo el valor de tus acciones incrementó a 60,000 pesos, tendrás que calcular el ROI de la siguiente manera:
ROI= ((60,000 - 50,000) ÷ 50,000) x 100
Esto da como resultado 20. Es decir, que el retorno de inversión fue de 20%.
ROI Anualizado
Una de las grandes desventajas del ROI es que no considera el tiempo. Es decir, que comparar el rendimiento de dos inversiones, por ejemplo, no te ayudaría a determinar cuál fue mejor.
Por ejemplo, si una inversión te dió un ROI de 9% en tres años y otra 12% en cuatro años, compararlas sería ineficiente, ya que el tiempo puede ser un factor determinante. Para evitar ese problema, existe una fórmula un poco más compleja:
ROI Anualizado = {[1 + (Beneficio neto / Costo de inversión)] (1/n) – 1} x 100
El valor de n representa los años de inversión. Por ejemplo, si compras acciones por un valor de 100,000 pesos y tres años después estas valen 160,000 pesos, la fórmula se vería de la siguiente manera:
{[1 + (60,000 / 100,000)] (1/3) – 1} x 100 = 18%.
Importancia del ROI
El ROI es, generalmente, muy común para inversores que adquieren acciones. Sin embargo, puede ayudar a evaluar cualquier tipo de gasto de una empresa, por ejemplo, el rendimiento de la adquisición de un carro que ayudará a elevar tus ventas o los costos de publicidad.
Aunque esta métrica te puede ayudar a saber si una inversión fue buena, no sirve como un seguro de que futuras inversiones de otros tipos serán beneficiosas también. Cada inversión tiene que ser analizada antes de realizarla.
Un buen ROI suele ser mayor de 7%. Aunque un número menor que no indique pérdidas podría parecer algo bueno, no sería un rendimiento esperado o una inversión que haya valido la pena.
Diferencias con ROA y ROE
La principal diferencia con la rentabilidad económica (ROA) es que esta mide los beneficios generados con base en los activos, mientras que el ROI lo hace con base en las inversiones.
Por otro lado, la diferencia con la rentabilidad financiera (ROE) es que este se centra en las ganancias o pérdidas que tienen los socios de la empresa, no la compañía.
