Contar con una buena liquidez te ayuda a mantener tus operaciones funcionando de la manera más eficiente. Para mejorarla, es necesario analizar tu estado financiero y cómo puedes hacer que este afecte, de manera positiva, tu capital de trabajo.
Incrementar tus ventas, aunque pueda ser la opción más común, no siempre es la más efectiva, pues existen algunas prácticas (como financiar de más a tus clientes) que te pueden hacer caer en insolvencia y, con ello, comprometer tus operaciones.
Calcular y conocer a detalle cómo es tu ciclo de conversión de efectivo te puede ayudar a agilizar tu acceso a capital de trabajo para tus operaciones diarias y algunos planes financieros que quieras poner en marcha.
En esta entrada, Drip Capital México explica qué es el ciclo de conversión de efectivo y cómo calcularlo.
¿Qué es el ciclo de conversión de efectivo (CCE)?
El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que indica el tiempo que transcurre desde que una empresa adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que logra venderlos. En otras palabras, mide la rapidez en que puedes convertir el efectivo en más efectivo.
Este indicador se compone de tres elementos:
Periodo de conversión de inventario (PCI). Son los días en los que una compañía tarda en convertir su inventario en ventas.
Periodo en el que se difieren las cuentas por pagar (PCP). Tiempo en que tardas en liquidar tus cuentas por pagar.
Periodo de cobro de las cuentas por cobrar (PCC). Tiempo en que tardas en adquirir los pagos de las ventas realizadas.
Ciclo de conversión de efectivo: fórmula
Una vez teniendo estos tres elementos, la fórmula para calcular tu ciclo de conversión de efectivo es:
CCE = PCI – PCP + PCC
Por ejemplo, si una empresa tiene inventario para satisfacer la demanda hasta 40 días, el promedio en que liquida sus cuentas por cobrar a sus proveedores es de 30 días y tarda alrededor de 61 días para que sus clientes salden sus deudas, la fórmula se vería de la siguiente manera:
40 - 30 + 61= 70 días.
El ciclo de conversión de efectivo de esta empresa es de 70 días. Dependiendo de la industria, el número de días varía y un resultado alto no siempre significa una mala administración de las ventas. Aunque mientras más bajo sea el número dentro de tu industria, es una señal de una buena eficiencia en la administración de tus ventas.
Importancia del ciclo de conversión de efectivo
El principal objetivo de este indicador es analizar la eficiencia con la que una empresa administra su capital de trabajo. Similar a otros indicadores financieros, mientras más corto sea el ciclo de conversión de efectivo muestra que la empresa puede recuperar el dinero invertido en la producción de mercancía rápidamente.
Como mencionamos anteriormente, un buen ciclo de conversión de efectivo depende la industria a la que pertenece la empresa, por ello, es un buen hábito comparar este resultado con el de tu competencia y, así, analizar en qué se puede mejorar o qué puedes hacer para seguir con un buen ciclo.
También es recomendable medir este ciclo regularmente para saber si tu administración está mejorando o deteriorando y qué se puede hacer para continuar la mejora o evitar una mala administración.
Al ser un indicador de liquidez, esta métrica también puede revelar si tu empresa es capaz de invertir en algo más sin descuidar tus operaciones normales y las obligaciones que contraes al adquirir una deuda, por ejemplo.
Financiamiento de cuentas por cobrar
Buscar financiamiento de tus cuentas por cobrar puede hacer la diferencia para no tener problemas de liquidez. De esta manera, tu ciclo de conversión de efectivo podría mejorar mucho y tus planes financieros requerirán de menor tiempo para llevarlos a cabo.
El factoraje es un tipo de financiamiento que se centra en adelantar el pago de tus cuentas por cobrar. No genera ningún tipo de deuda y no requiere de colateral porque la factura en sí funciona como garantía de pago.
