La crisis de COVID-19 marcó de manera significativa al ecosistema empresarial de México, el comercio y la economía. De la misma manera, el acceso a financiamiento para empresas es otro ángulo importante que se ha visto impactado por el contexto de la crisis.
¿Cómo fueron las condiciones de acceso a crédito a final de 2020 y cuáles fueron las principales restricciones según las empresas mexicanas? Esto es lo que revela la más reciente encuesta Evolución del Financiamiento a las Empresas durante el Trimestre Octubre – Diciembre de 2020 realizada por el Banco de México (Banxico).
¿Cómo obtienen financiamiento las empresas mexicanas?
Según Banxico, la principal vía de financiamiento de las empresas mexicanas sigue siendo sus proveedores, seguido por el crédito de la banca comercial:
- 77.1% - Financiamiento de proveedores.
- 27.1% - Crédito de la banca comercial.
- 19.5% - Financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz.
- 4.2% - Banca de desarrollo.
- 5.0% - banca domiciliada en el extranjero.
- 0.5% - emisión de deuda.
Cabe mencionar que entre las Pequeñas y Mediana Empresa (PyMEs) y empresas de mayor tamaño, la diferencia de tipo de financiamiento no es grande.
Los resultados del cuarto trimestre muestran que 78.3% de las empresas que emplean entre 11 y 100 empleados (PyMEs) recibió financiamiento por parte de proveedores, mientras que para el conjunto de empresas de más de 100 empleados (grandes empresas), dicha proporción fue de 76.4%.
¿Qué tanto dependen las empresas del crédito bancario?
Al inicio del cuarto trimestre de 2020, 4 de cada 10 empresas contaba con créditos bancarios (43.9%). Para el último trimestre, se registró que 16.8% utilizó nuevos créditos bancarios.
Entre las grandes empresas, 38.9% asegura que cuenta con algún crédito bancario. En el caso de las PyMEs, la proporción aumenta a 46.8%.
Sin embargo, las empresas revelan que han aprendido a no depender tanto de los créditos bancarios: 50.2% del total de empresas encuestadas las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para sus operaciones, cifra similar al del trimestre previo (48.5%).
Sin embargo, aquellas empresas que dependen en mayor medida de los créditos y que, incluso, los consideran críticos constituyen 17.1% del total, una disminución de 5.3% respecto del trimestre anterior.
¿Para qué usan las empresas el crédito?
Cabe mencionar, que el destino del dinero que se obtiene por crédito bancario es sobre todo, para capital de trabajo: así sucede para 88.9% de las PyMEs y 61.6% de las grandes empresas, a pesar de que esta suele ser un esquema más costoso y menos eficiente para obtenerlo.
Solo 5.6% de las Pymes lo usa para inversión, en contraste del 19.9% de las grandes empresas.
Condiciones de acceso a crédito
En los meses más críticos de la pandemia las empresas ya percibían mayores restricciones y trabas por parte de instituciones bancarias para el crédito.
Hacia finales de 2020, la situación mejoró, pero sigo compleja especialmente para las PyMEs.
En términos generales, las empresas mexicanas perciben condiciones menos favorables en cuanto a:
- Montos. 44.2 puntos
- Plazos ofrecidos. 43.7 puntos
- Condiciones para refinanciar créditos. 38.9 puntos
- Tiempos de resolución del crédito. 38.2 puntos
- Requerimientos de colateral. 38.0 puntos
- Otros requisitos solicitados por la banca. 41.9 puntos
Referente a los costos del crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previo, el total de las empresas encuestadas lo calificó como menos favorable en términos de:
- Tasas de interés. 45.1 puntos
- Comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario. 41.0 puntos
PyMEs
Para las PyMEs, la opinión general sobre las condiciones de acceso a crédito fue más favorables, especialmente en los montos: el índice de colocó en 51.8 puntos.
Sin embargo, resultaron menos favorables:
- Plazos ofrecidos. 40.7 puntos
- Tiempos de resolución del crédito. 31.9 puntos
- Requerimientos de colateral. 31.4 puntos
- Condiciones para refinanciar créditos. 26.4 puntos
- Requisitos solicitados por la banca. 41.9 puntos
Grandes empresas
En el caso de las empresas de más de 100 empleados, las condiciones se percibieron menos favorables, específicamente en:
- Plazos ofrecidos. 45.0 puntos.
- Condiciones para refinanciar créditos. 44.9 puntos
- Montos ofrecidos. 41.2 puntos
- Requerimientos de colateral. 40.8 puntos
- Tiempos de resolución del crédito. 40.8 puntos
- Requisitos solicitados por la banca. 41.8 puntos
Limitantes para el acceso a crédito
De acuerdo con este reporte de Banxico, las limitantes principales para acceder al financiamiento de la banca son:
- La situación económica general (62.0%)
- Las tasas de interés del mercado de crédito (51.1%)
- Las ventas y rentabilidad de la empresa (49.9%)
- Los montos exigidos como colateral (46.9%)
- La disposición de los bancos a otorgar crédito (45.6%),
- Las condiciones de acceso al crédito bancario (44.8%)
- El acceso a apoyo público (42.9%)
- La capitalización de la empresa (39.1%)
- Las dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente (32.7%)
- La historia crediticia de su empresa (28.8%).
