Los indicadores financieros son vitales para poder conocer el rendimiento de tus inversiones o la rentabilidad de tu negocio.
Para medir la rentabilidad, existen tres indicadores importantes: ROE, ROA y ROI.
¿Qué diferencias hay entre cada uno y cómo calcularlos?
¿Qué es rentabilidad?
La rentabilidad es el beneficio que se obtiene a través de una inversión. Es decir, es un término utilizado para conocer las ganancias o pérdidas conseguidas, en un periodo determinado, a través de una suma invertida.
Conocer la rentabilidad de tu inversión es importante para los planes económicos y financieros con los que vas a continuar.
Este concepto se divide en dos términos:
Rentabilidad económica. Está representada en porcentaje y es el beneficio promedio de la empresa por el total de las inversiones hechas.
Rentabilidad financiera. Este concepto hace referencia al beneficio que cada uno de los socios de la empresa obtiene por haber invertido en la compañía. En otras palabras, mide la capacidad del negocio para generar ingresos a través de las inversiones.
Existen 3 indicadores que te permiten conocer la rentabilidad de tu negocio: return on equity (ROE), return on assets (ROA) y return on investment (ROI).
Return on Assets (ROA)
Return on assets (ROA), también conocido como rentabilidad económica, es una métrica que indica el rendimiento o beneficios obtenidos a través de los activos.
Este indicador ayuda a conocer si tu empresa es rentable en relación con los activos totales. Para poder afirmar esta rentabilidad el ROA debe ser mayor de 5%. En algunas calificaciones crediticias para saber si una empresa es elegible para una línea de crédito, las instituciones financieras emplean el ROA para conocer la viabilidad de la empresa.
ROA: fórmula
Return on Equity (ROE)
También conocido como rentabilidad financiera, return on equity (ROE) es la métrica más común para conocer la rentabilidad de un negocio. Sirve para relacionar los beneficios netos con los recursos necesarios para obtenerla. Indica qué tan eficaces son los activos de una empresa para generar beneficios.
De esta manera, el ROE ayuda a conocer la capacidad que tiene un negocio para generar valor para los accionistas en comparación con su costo de capital. Mientras el ROE sea mayor que el costo de capital de cada socio, obtendrá más beneficio.
ROE: fórmula
Return on Investment (ROI)
El return on investment (ROI) indica el rendimiento de una inversión en un determinado periodo. Este indicador nos permite conocer cuánto capital perdió o ganó una empresa con todo lo que invirtió.
De esta forma, se puede conocer si las decisiones financieras de tu empresa han sido las correctas o si necesitas replantear algunas ideas sobre proyectos concretos.
ROI: fórmula
Diferencias entre ROA, ROE y ROI
Como mencionamos al principio de esta entrada, cada uno de estos indicadores nos ayuda a conocer la rentabilidad de nuestra empresa. Aunque cada uno permite conocer aspectos diferentes de un negocio, es común la confusión entre los tres. A continuación te explicamos las diferencias.
Diferencias entre ROA y ROE
La gran diferencia entre ROA y ROE es que el segundo no muestra el índice de endeudamiento, el cual es importante para conocer la rentabilidad. Lo recomendable es calcular ambos indicadores para tener una visión mucho más amplia del estado financiero.
Diferencias entre ROA y ROI
Estos dos conceptos tienden a ser bastantes parecidos. Ambos miden beneficios generados para la empresa, sin embargo, ROA los mide con base en los activos y ROI con base en las inversiones.
Diferencias entre ROE y ROI
La única diferencia es que ROI utiliza todos los activos requeridos para alcanzar los objetivos de rentabilidad, mientras que ROE sólo utiliza recursos propios y funciona para saber las pérdidas o ganancias de los accionistas.
